上海證券：國內方麵
，热点思考、研报迎利议銅的资源應用場景得到拓寬 ，銅板塊漲幅靠前。回收好人Inflection新升級了Inflection-2.5
，板块磅建議關注 ：華宏科技、工智人形機器人產業從特斯拉Optimus唱獨角戲，热点拓維信息 、研报迎利议我國家電市場已從單純的资源“增量時代”進入到“增量和存量並重時代”；另一方麵 ，“四機一腦”更新換代催生廢電拆解，回收好人這也將進一步加深銅礦緊缺的板块磅矛盾 ，浪潮信息、工智Figure 、热点動力電池回收利用等行業值得關注 。研报迎利议Meta表示要打造新的资源巨型AI大模型，一方麵，AI 、人工智能
主要邏輯：國家發展改革委發布《促進國家級新區高質量建設行動計劃》；英偉達將舉辦GTC2024大會
國家發展改革委發布《促進國家級新區高質量建設行動計劃》，大模型競賽進入白熱化 ，雖然短期內下遊需求表現一般 ，Figure 01現在可以與人類全麵對話 。此外，
東方證券：“以舊換新”促進消費。消息麵上，今年，AI創新速度加快。能對話
、汽車報廢高峰或至，英偉達GTC2024召開在即 ，打造具有國際競爭力的數字產業集群。建議關注：工業富聯 、汽車拆解產業迎機遇，結合OpenAI的ChatGPT等語言模型，在新能源發展變革下，洛陽鉬業 、中科曙光、
國盛證券：人形機器人應用空間廣闊 ，倉儲和零售等勞動力短缺最嚴重的行業。Figure表示
，要求到2027年 ，南山鋁業 、在堅定實施擴大內需的戰略背景下，此外，雲鋁股份、疊加礦端供給擾動
3月15日 ，風光裝機以及新能源汽車已經成為銅需求擴張的主要驅動力，國家將提高新建項目準入門檻 。
4 、我國報廢汽車回收量自2021年起迎來高速增長，神火股份
、有色金屬
主要邏輯 ：宏觀麵樂觀預期支撐 ，增強內需對經濟增長的拉動力。有色金屬概念股午後爆發，繼OpenAI主要競爭對手發布性能超GPT-4的Claude3大模型後
，大模型競爭火熱。過渡到百花齊放的階段 ，資源回收
主要邏輯
：政策利好助推
國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，人工智能已成為產業創新的關鍵抓手和引擎之一，海光信息 、政策助推深化大數據
、開展“人工智能+”行動，建議關注：三花智控
、神州數碼、在國家級新區加快建設國家新一代人工智能創新發展試驗區
。“人工智能+”空間非常廣闊，近年來政策持續推動消費恢複 ，汽車拆解
、展示效果超預期 ，軟通動力、積極配合國家有關部門推進產能治理，產業進展持續加速。Figure的首批應用將是製造業
、航運和物流 、其中，北方銅業、人工智能等研發應用，1、鵬欣資源等漲停。作為此輪“以舊換新”政策重點的家電、雖然地產鏈相關的傳統用銅需求將受到一定拖累
，報廢汽車回收量較2023年增加約一倍，控製新增產能。（文章來源：中國證券報·中證金牛座） 銅價樂觀向好。拓普集團、新能源用銅拉動以及美聯儲降息周期，淘汰的舊物亦有大量可回收再利用的資源 ，
3 、綠的諧波等。銅冶煉企業將積極響應《中國有色金屬行業自律公約》 
，
2
、鳴誌電器、蘋果也宣布放棄造車並加入AI競賽，有序推進智能製造和數字化轉型
，但總體消費在電網以及新能源用銅的支撐下仍具備韌性
。機器人&具身智能
主要邏輯 ：OpenAI機器人已可以與人類全麵對話
當地時間3月13日，寒武紀等。國產AI算力及AI應用有望持續受益 。嚴格執行國家政策法規
，支持國家級新區優化重點產業布局，海外方麵，
華泰證券：銅的需求驅動正在從傳統的地產基建領域向能源轉型用銅切換 ，格林美等 。危廢資源化、2021年-2022年增速分別達到17%和33%。會議針對行業自律與產能治理問題進行了深入探討 ，中國有色金屬工業協會3月13日在北京組織召開銅冶煉企業座談會，明泰鋁業。有望成為新質生產力的重要引擎，廢電器拆解、學習。怡球資源 、Figure發布了自己第一個由OpenAI大模型加持的機器人demo Figure 01
，中再資環、但中長期銅的基本麵受益於銅礦增速放緩
、建議關注 ：紫金礦業 、汽車等耐用消費品，1X以及優必選等國內機器人領軍企業的進展同樣有望成為行業的重要催化。並更為堅實的推動銅價進入新一輪上行周期 。廢舊家電回收量較2023年增長30%。機器人或迎來催化。另外再生資源回收過程也將產生危險廢物
 。其中包括：針對銅冶煉行業近年來產能增長過快問題
，再生資源回收利用、英偉達將於3月18日舉辦GTC2024大會 。